一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是指客戶與工行約定在未來(lái)某一日，交換在約定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。其中，外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計(jì)算的利息，賣方支付以參考利率計(jì)算的利息。目前外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議浮動(dòng)端利率為3個(gè)月LIBOR利率、6個(gè)月LIBOR利率等。

　　二、適用對(duì)象
　　該產(chǎn)品適用于具有自身需求的、以套期保值為目的、在中華人民共和國(guó)境內(nèi)（不含港澳臺(tái)）設(shè)立的企業(yè)法人客戶。

　　三、功能特點(diǎn)
　　該產(chǎn)品是最基礎(chǔ)的場(chǎng)外利率衍生工具，交易雙方一對(duì)一達(dá)成協(xié)議。具有結(jié)構(gòu)清晰簡(jiǎn)單、要素靈活的特點(diǎn)。客戶可通過(guò)該產(chǎn)品規(guī)避短期利率波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定企業(yè)融資成本。也可利用金融市場(chǎng)存在的套利機(jī)會(huì)，通過(guò)基礎(chǔ)產(chǎn)品和遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的組合，降低企業(yè)融資成本。

　　四、特色優(yōu)勢(shì)
　　1. 有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品報(bào)價(jià)：外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)，市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)較好，產(chǎn)品種類豐富，工行可直接在市場(chǎng)上詢價(jià)并對(duì)沖。工行擁有專業(yè)且經(jīng)驗(yàn)豐富的交易、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和量化分析團(tuán)隊(duì)，具備靈活的定價(jià)機(jī)制和較強(qiáng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，能夠提供較優(yōu)的報(bào)價(jià)。
　　2. 個(gè)性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)：工行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上能夠靈活多變，可根據(jù)客戶需求按照產(chǎn)品期限、結(jié)構(gòu)等要素進(jìn)行靈活組合，滿足客戶個(gè)性化需求。
　　3. 優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)：工行定期為客戶提供產(chǎn)品的評(píng)估報(bào)告，并結(jié)合市場(chǎng)行情和客戶需求提供優(yōu)質(zhì)的動(dòng)態(tài)管理服務(wù)。

　　五、產(chǎn)品價(jià)格
　　工行根據(jù)外匯遠(yuǎn)期利率市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)向客戶進(jìn)行報(bào)價(jià)，并根據(jù)市場(chǎng)變化實(shí)時(shí)更新。

　　六、服務(wù)渠道和時(shí)間
　　符合準(zhǔn)入條件的法人客戶可以在支行或分行營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)向開(kāi)辦該業(yè)務(wù)地區(qū)的支行或分行申請(qǐng)辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評(píng)估：工行對(duì)客戶開(kāi)展盡職調(diào)查，根據(jù)客戶經(jīng)營(yíng)性質(zhì)、金融衍生交易經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部管理控制等對(duì)客戶進(jìn)行綜合評(píng)估，為客戶推薦適合的產(chǎn)品種類。
　　2. 簽署總協(xié)議：客戶申請(qǐng)辦理外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議業(yè)務(wù)，須與工行簽訂相關(guān)業(yè)務(wù)協(xié)議。
　　3. 落實(shí)擔(dān)保措施：客戶應(yīng)交納保證金或落實(shí)其他擔(dān)保措施，也可占用衍生交易專項(xiàng)授信額度。
　　4. 風(fēng)險(xiǎn)揭示及簽署確認(rèn)書(shū)：工行向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，提示內(nèi)容包括現(xiàn)金流分析、市值及影響因素、市值潛在損失等?？蛻繇殞?duì)風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容進(jìn)行書(shū)面確認(rèn)并簽署確認(rèn)書(shū)。

　　八、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　客戶敘作的遠(yuǎn)期利率協(xié)議可能因?yàn)槔实牟▌?dòng)產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧。當(dāng)交易體現(xiàn)為虧損時(shí)，客戶終止將承擔(dān)相應(yīng)的損失。但如果遠(yuǎn)期利率協(xié)議與套期保值的基礎(chǔ)資產(chǎn)完全匹配，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的浮動(dòng)盈虧不會(huì)影響管理的有效性。

　　九、業(yè)務(wù)案例
　　業(yè)務(wù)背景：某企業(yè)客戶計(jì)劃3個(gè)月后融入一筆以3個(gè)月LIBOR利率為基準(zhǔn)的短期資金。
　　客戶需求：客戶擔(dān)心LIBOR利率上漲，希望在利率上升的環(huán)境中得到保護(hù)。
　　解決方案：客戶與工行敘作外匯遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易，向工行支付固定利率0.45%，從工行收取浮動(dòng)的3個(gè)月LIBOR利率，與原貸款成本對(duì)沖。

　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。