一、業(yè)務(wù)簡述
　　外幣回購融資，是指工商銀行與同業(yè)機構(gòu)之間以人民幣或外幣債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期外幣資金融通業(yè)務(wù)，資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券。根據(jù)交易方向分為買入返售和賣出回購。

　　二、適用對象
　　經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)可進入銀行間債券市場的金融機構(gòu)或境外符合資格的金融機構(gòu)。

　　三、功能特點
　　1. 融資期限靈活。外幣回購可在最長不超過365天的期限內(nèi)由工商銀行與同業(yè)客戶通過協(xié)商自由確定。
　　2. 質(zhì)押債券品種多樣。包括國債、政策性金融債、國際金融組織債、優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)債等境內(nèi)外、本外幣債券。　
　　3. 具備市場價格發(fā)現(xiàn)能力。外幣回購包括遠(yuǎn)期交易的預(yù)期，可作為未來價格的參考。

　　四、工行優(yōu)勢
　　工商銀行是國際金融市場具有重要影響力的積極參與者，具有強大的資金實力、集約化的資金營運體系和經(jīng)驗豐富的交易團隊，具備較強的市場競爭力。

　　五、產(chǎn)品價格
　　外幣回購價格通常參考同期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（簡稱“LIBOR”）、境內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場價格水平、交易對手風(fēng)險情況以及融資策略等因素，由工商銀行與同業(yè)客戶參照市場利率協(xié)商確定。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　同業(yè)客戶可通過中國外匯交易中心外幣拆借系統(tǒng)（CFETS）、彭博等交易系統(tǒng)與工商銀行在規(guī)定時間內(nèi)進行外幣回購融資交易。
　　交易時間為：相關(guān)市場交易時間和工商銀行營業(yè)時間內(nèi)。

　　七、操作指南
　　1. 同業(yè)客戶與工商銀行洽談并確定交易意向（包括交易金額、期限、價格、交易債券和結(jié)算方式等要素），在工商銀行完成業(yè)務(wù)相關(guān)審查后雙方進行交易。　　
　　2. 同業(yè)客戶與工商銀行開展的外幣回購交易，雙方須簽署《中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）》或《中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議（2013年版）》及補充協(xié)議，或交易對手與我行已簽署外幣回購雙邊主協(xié)議（如GMRA）。

　　八、風(fēng)險提示
　　外幣回購交易面臨包括政策風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險。利率水平受宏觀經(jīng)濟政策、貨幣市場運行變化等多種因素的影響，客戶應(yīng)充分認(rèn)識到此項業(yè)務(wù)可能涉及的風(fēng)險，并做好流動性管理工作。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。