一、業(yè)務(wù)簡述
　　外幣利率衍生品同業(yè)做市交易，是指工商銀行通過郵件等渠道向同業(yè)客戶提供的外幣利率掉期、外幣利率遠(yuǎn)期協(xié)議、外幣利率期權(quán)等外幣利率衍生產(chǎn)品買賣報價與交易服務(wù)。其中：
　　外幣利率掉期，是指交易雙方簽訂合約，約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的名義外幣本金和利率進行一次或多次利息交換,一般為固定利率與浮動利率之間的交換。
　　外幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是指交易雙方簽訂合約，交換在約定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率（如LIBOR等）計算的利息。
　　外幣利率期權(quán)，包含外幣利率上限（CAP）、外幣利率下限（FLOOR）和領(lǐng)形期權(quán)（COLLAR）。外幣利率上限，是指買方向賣方支付一定期權(quán)費后獲得一項權(quán)利，即在未來一個或多個計息期，如果市場利率（如LIBOR）高于約定的固定利率（執(zhí)行價格），行使權(quán)利對買方有利，買方行使權(quán)利，賣方需向買方支付按市場利率高于約定固定利率（執(zhí)行價格）的差額計算的利息；如果市場利率（如LIBOR）低于約定的固定利率（執(zhí)行價格），行使權(quán)利對買方不利，買方不行使權(quán)利，與賣方之間不發(fā)生利息支付。外幣利率下限，是指買方向賣方支付一定期權(quán)費后獲得一項權(quán)利，即在未來一個或多個計息期，如果市場利率（如LIBOR）低于約定的固定利率（執(zhí)行價格），行使權(quán)利對買方有利，買方行使權(quán)利，賣方需向買方支付按市場利率低于約定固定利率（執(zhí)行價格）的差額計算的利息；如果市場利率（如LIBOR）高于約定的固定利率（執(zhí)行價格），行使權(quán)利對客戶不利，買方不行使權(quán)利，與賣方之間不發(fā)生利息支付。領(lǐng)形期權(quán)是外幣利率上限和外幣利率下限的組合。

　　二、適用對象
　　具有外幣利率衍生產(chǎn)品交易需求、且具備衍生品交易資質(zhì)的金融機構(gòu)。

　　三、功能特點
　　1. 工商銀行通過外幣利率衍生品做市交易向金融機構(gòu)同業(yè)提供了交易外幣利率衍生產(chǎn)品的便利。
　　2. 外幣利率衍生品類型豐富、要素靈活、交易便捷。

　　四、工行優(yōu)勢
　　工商銀行擁有專業(yè)且經(jīng)驗豐富的交易、產(chǎn)品設(shè)計和量化分析團隊，具備靈活的定價機制和較強的競爭力，能夠提供較優(yōu)的產(chǎn)品價格。

　　五、產(chǎn)品價格
　　工商銀行根據(jù)市場的價格走勢進行外幣利率衍生品報價，并根據(jù)市場變化實時更新。

　　六、服務(wù)渠道和時間
　　同業(yè)客戶可通過工行郵件向工商銀行詢價，與工商銀行進行外幣利率衍生產(chǎn)品交易。
　　交易時間為：每周一至周五8:30至17:30（法定節(jié)假日除外）。

　　七、操作指南
　　1. 協(xié)議簽署
　　同業(yè)客戶與工商銀行辦理外幣利率衍生交易業(yè)務(wù)，需與工商銀行簽訂NAFMII協(xié)議。如使用工商銀行同業(yè)做市交易平臺辦理外幣利率衍生交易業(yè)務(wù)，需與工商銀行簽署相應(yīng)協(xié)議，內(nèi)容包括用戶須知、風(fēng)險免責(zé)條款、終止服務(wù)條款等，確認(rèn)已充分理解交易結(jié)構(gòu)與潛在風(fēng)險，愿意獨立承擔(dān)相應(yīng)的交易風(fēng)險和潛在損失。
　　2. 交易成交
　　同業(yè)客戶可通過郵件向工商銀行進行詢價，工商銀行向客戶反饋最新報價，客戶如認(rèn)可報價雙方達成交易。交易達成后，雙方在產(chǎn)品存續(xù)期間及到期日按照協(xié)議履行相關(guān)交割或支付義務(wù)。

　　八、風(fēng)險提示
　　由于未來的匯率變化具有不確定性，同業(yè)客戶在開展外幣利率衍生品交易后，面臨因市場利率波動產(chǎn)生浮動盈虧的市場風(fēng)險。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。